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Banklizenz, Bank gründen,
Schwedische Creditunion, Offshore Bank, Panama AG, Finanzdienstleister,
Versicherungsgesellschaft gründen,
Vermögensverwaltungsgesellschaft gründen: Standort Panama
Vermögensverwaltungsgesellschaft
Panama
Unsere Kanzlei gründet für Mandanten
Vermögensverwaltungsgesellschaften/Finanzdienstleistungsgesellschaften
im EWR (z.B. Deutschland,Spanien,Liechtenstein,Zypern) und "Offshore"
(z.B. Belize,Panama). Grundsätzlich ist zu bedenken, dass im Kontext der
Gründung einer Finanzdienstleistungsgesellschaft das Recht des
Sitzstaates (also zB Bankact Panama) und das Recht des "Anbieterstaates"
greift. Davon abweichend bei Instituten im EWR/EU, hier gilt die
gegenseitige Anerkennung ohne erneute Erlaubnis im Anbieterstaat der EU.
Dieses bedeutet, dass z.B. eine Panama Finanzdienstleistungsgesellschaft
Ihre Dienstleistungen eigentlich nur an natürliche Personen oder Firmen
in Panama anbieten darf, ergänzend an Personen" in Ländern, mit denen
Panama entsprechende Abkommen unterhält. Werden die Dienstleistungen
z.B. an Deutsche" angeboten, greifen die Regelungen des Deutschen KWGs
und dieses Angebot ist entweder rechtswidrig oder es muss eine Zulassung
gemäss KWG erfolgen. Auf der anderen Seite kann man sich natürlich die
Frage stellen,ob Unterlassungsklagen anderer Länder "durchgreifen",
aufgrund eines fehlenden Rechtshilfeabkommens.
Neben den rechtlichen Fragestellungen der Erbringung von
Finanzdienstleistungen sind ergänzend steuerrechtliche Aspekte zu
beachten. Stichworte können sein: Gestaltungsmissbrauch (rechtswidrig
zwischengeschaltete Gesellschaft, die einzig dem Zweck dient das
inländische Besteuerungsrecht zu umgehen), Wirkung §§12/13 AO (bei
Anwendung des Deutschen Steuerrechts, andere Länder kennen ähnliche
Regelungen) und nicht 5 DBA, fehlende Abschirmwirkung eines DBAs, ggf.
Wirkung §8 AStG (bei Anwendung des Deutschen Steuerrechts,
Hinzurechnungsbesteuerung). Bei Kenntnisnahme eines möglichen
Gestaltungsmissbrauchs kann diesem nur begegnet werden durch "Substanz"
der Panama S.A. (in kaufmännischer Weise eingerichteten Geschäftsbetrieb
auf Panama) und keine Nominee-Direktoren, sondern angestellte Direktoren
auf Panama (Ort der geschäftlichen Oberleitung als Ort der steuerlichen
Betriebsstätte).
Gebühren
Die Gebühren für eine Finanzdienstleistungslizenz auf
Panama betragen inkl. staatliche- und anwaltliche Gebühren zwischen
45.000 bis 65.000 USD. Hinzukommen die Gebühren für die Gründung einer
Panama S.A. analog unserer Gebührenübersicht Panama. Im Kontext des
Zulassungsverfahrens vor der Finanzdienstleistungsaufsicht Panama sind
zahlreiche Dokumente beizubringen, z.B.: BusinessPlan und Plan G&V für
die ersten drei Jahre, polizeiliches Führungszeugnis und
Unbedenklichkeitsbescheinigungen (Certf. of Good Standing) der
handelnden Personen, wirtschaftlich Berechtigten und/oder Direktoren,
einschliesslich Kopien der Personalausweise, Führerschein und
Verbraucherrechnung als Wohnsitznachweis, genaue Beschreibung der
Finanzdienstleistungen und vieles mehr.
Vermögensverwaltungsgesellschaft Panama und Fakten
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Task
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Description
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Solution recommended
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Incorporate the company
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This would need to be with 3 directors that fully comply
with the CNV requirements. Not nominees.
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You will need to provide the principal executive, who
may (or may not) be the Legal Representative of the
company.
For practical purposes, it is very important that the
Legal Representative be in Panama and readily available to sign
documents as may be required. This is also the
person to sign contracts on behalf of the company.
At this stage, I would recommend that the legal
representative be the one of you that is available in Panama.
It is necessary to have at least 2 more directors on the
Board of Directors. Both of these directors should
fulfill the profile required for the National Securities
Commission (CNV). But their CVs and backgrounds
should be considered, and discussions among the partners
as to what they are most comfortable with.
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The shareholder(s)
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The shares must be owned by persons that are acceptable
to the CNV
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The CNV will be looking for transparency and
accountability with respect to the company shareholders.
They will not be accepting of “anonymity” with respect
to the shareholders, but rather “full disclosure”.
It would be recommendable that the shares therefore be
issued to the principals, in their personal names (or in
a trust where there is transparency and it is not easy
to transfer the shareholding).
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Shareholder Agreements
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If more than one shareholder
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An issue which arises from holding the shares in
personal name is that the company should have in place a
shareholder agreement between the principal parties,
setting out their participation and agreements in the
company. Do you already have this in place?
It may also be necessary to review the company’s
Articles of Incorporation to include protection of
minority shareholders and also to include a clause which
restricts the transferability of shares (in order to
comply with the CNV regulations regarding the transfer
of shares of a registered brokerage house).
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Articles of Incorporation
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Restrictions to be included, in order to comply with CNV
regulations
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One of the requirements for the CNV will be that shares
not be readily transferrable and I would need to review
and draft the Articles of Incorporation to make sure
that other changes are not required.
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Principle Executive Exam
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This is required for each one of the principals
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The list of topics is provided by the CNV, but it is in
Spanish. We can provide a translation of this to
English, the cost is $0.05 / word.
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Compliance Officer exam
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Topics to be covered + recommendation
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We can email you the topic list (again in Spanish).
I may be able to assist you with contacting a person
that may be prepared to act as the Compliance Officer
for you.
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Portfolio accounting system
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Trading System & PeachTree
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PeachTree accounting should be used, since this is the
accepted program by the Tax Department.
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Accounting Firms & Auditors
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Should be independent
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It is very important to have an independent firm from
the start, as they will need to sign off on the business
plan / projections that are prepared for the CNV.
If you do not have relationships with accounting firms
in
Panama, I would be happy to
investigate and recommend 3-4 firms for you to interview
with.
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Business Plan
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At least 3-year plan
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This forms an integral part of the application, as well
as being something that your banking partners will want
to see in the documentation supporting the account
opening with them.
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Schedule of fees & commissions
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Must be prepared before the license is applied for
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Please see
http://cnv1.conaval.gob.pa/Informacion%20al%20inversionista/tarifascasas_25052K9.xls
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Contracts & application forms
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Accommodate to Panamanian law.
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In preparation for the application, these need to be
adequate for the laws of Panama, in order to attach with the
application.
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Labour law
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Need contracts for employees
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These will need to be prepared according to staffing
requirements. The company will need to be
registered with the SS department. It will also be
necessary to have payroll software, appropriate for
Panamanian Social Security.
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Immigration
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Investor visa
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For principals – if they wish to move to Panama
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Work permit
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For principal executives of the company that move to
Panama and work as brokers or
otherwise.
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