Banklizenz, fondsgesellschaft gründen,kapitalanlagegesellschaft,vermögensverwaltungsgesellschaft, Investmentgesellschaft

Gründung von Fondsgesellschaften/ Investmentgesellschaften/Kapitalanlagegesellschaften Panama

• Index Gründung von Investmentgesellschaften-Kapitalanlagegesellschaften 

• Finanzdienstleister

• Versicherungsgesellschaft gründen

• Bank gründen (Einlagenkreditinstitut)- Banklizenz

• Investmentgesellschaft Zypern

• Investment- Fondsgesellschaft Offshore

Wir gründen für Mandanten Investmentgesellschaften/ Kapitalanlagegesellschaften in Panama. Die Kosten für INC-Gründung, Headoffice Panama, Zulassungsverfahren (anwaltliche Gebühren Panama) und staatliche Gebühren betragen zwischen 47.000 - 68.000 USD.

Gesellschaftsgründung

Erforderlich sind drei Direktoren, die den Anforderungen der National Securities Commission (CNV) gerecht werden (Details unten):

1. Legal Executive, der die Gesellschaft nach Außen vertritt, Verträge und Erklärungen unterzeichnet  und in Panama ansässig ist.

2. Zwei weitere Directoren mit eigenem Geschäftsbereich.

Die Gesellschafter werden auf Ihre Zuverlässigkeit geprüft. Anonyme Gesellschafter werden nicht gestattet, jedoch gewährt das CNV absolute Vertraulichkeit. Aktien können dementsprechend auch auf die Direktoren ausgestellt werden oder auf eine Stiftung, sofern die Stiftungsstrukturen offengelegt werden.

Bei mehr als einem Aktionär müssen die Aktionärsbeschlüsse dem CNV offen gelegt werden.

Es kann auch sein, dass die Statuten der Gesellschaft dahingehend geprüft werden, ob eine Minderheitsschutz-Klausel enthalten ist und das Aktien und Stimmrechte nicht an Dritte übertragen werden dürfen.

Zu den Anforderungen der National Securities Commission gehören das

a)    Principle Executive Exam und

b)    Compliance Officer Exam

Principle Executive Exam:

Jeder Direktor muss dieses nachweisen können. Die Prüfung umfasst allgemeine Fragen zum Bankenrecht und zu den Finanzmärkten und endet mit einem 2 stündigen Multiple-Choice-Test. Die aktuellen Inhalte finden Sie auch unter: http://tinyurl.com/cnvexam

Eine ausführliche Beschreibung und Lernhilfen bietet „General Securities Representative: License Exam Manual von Passtrak, erschienen bei Kaplan Publishing auf Englisch oder Spanisch.

Compliance Officer Exam

Die Prüfung umfasst allgemeine Fragen zum Bankenrecht und zu den Finanzmärkten und endet mit einem 2 stündigen Multiple-Choice-Test. Im Bereich des Compliance Officers kann Ihnen unsere Partnerkanzlei personell behilflich sein.

Portfolio Verwaltungssystem

Die Steuerbehörde Panamas akzeptiert ausschließlich PeachTree® Software von SAGE (www.sage.com)

Wirtschaftsprüfung & Steuerberatung

Über unsere Netzwerkpartner können wir Ihnen verschiedene internationale WP / Steuerberatungskanzleien empfehlen.

Business Plan

Vor der Vergabe der Lizenz muss ein Business Plan eingereicht werden, der die Strukturen und Ziele sowie internen Vorgänge der Gesellschaft darlegt und eine Liquiditätsplanung für zumindest 3 Jahre darstellt.

Sonstiges

Entsprechend dem Panamaischem Recht müssen Arbeitsverträge, Verträge, AGB etc erstellt werden. Hierbei können wir Ihnen behilflich sein und binden Sie an unsere Kollegen vor Ort an. Diese stehen Ihnen auch bei der VISA-Erteilung zur Verfügung.

Übersicht:

Task	Description	Solution recommended
Incorporate the company	This would need to be with 3 directors that fully comply with the CNV requirements.  Not nominees.	You will need to provide the principal executive, who may (or may not) be the Legal Representative of the company.  For practical purposes, it is very important that the Legal Representative be in Panama and readily available to sign documents as may be required.  This is also the person to sign contracts on behalf of the company.  At this stage, I would recommend that the legal representative be the one of you that is available in Panama.   It is necessary to have at least 2 more directors on the Board of Directors.  Both of these directors should fulfill the profile required for the National Securities Commission (CNV).  But their CVs and backgrounds should be considered, and discussions among the partners as to what they are most comfortable with.
The shareholder(s)	The shares must be owned by persons that are acceptable to the CNV	The CNV will be looking for transparency and accountability with respect to the company shareholders.  They will not be accepting of “anonymity” with respect to the shareholders, but rather “full disclosure”.  It would be recommendable that the shares therefore be issued to the principals, in their personal names (or in a trust where there is transparency and it is not easy to transfer the shareholding).
Shareholder Agreements	If more than one shareholder	An issue which arises from holding the shares in personal name is that the company should have in place a shareholder agreement between the principal parties, setting out their participation and agreements in the company.  Do you already have this in place?  It may also be necessary to review the company’s Articles of Incorporation to include protection of minority shareholders and also to include a clause which restricts the transferability of shares (in order to comply with the CNV regulations regarding the transfer of shares of a registered brokerage house).
Articles of Incorporation	Restrictions to be included, in order to comply with CNV regulations	One of the requirements for the CNV will be that shares not be readily transferrable and I would need to review and draft the Articles of Incorporation to make sure that other changes are not required.
Principle Executive Exam	This is required for each one of the principals	The list of topics is provided by the CNV, but it is in Spanish. We can provide a translation of this to English, the cost is $0.03 / word.
Compliance Officer exam	Topics to be covered + recommendation	We can email you the topic list (again in Spanish).  I may be able to assist you with contacting a person that may be prepared to act as the Compliance Officer for you.
Portfolio accounting system	Trading System  & PeachTree	PeachTree accounting should be used, since this is the accepted program by the Tax Department.
Accounting Firms & Auditors	Should be independent	It is very important to have an independent firm from the start, as they will need to sign off on the business plan / projections that are prepared for the CNV.  If you do not have relationships with accounting firms in Panama, I would be happy to investigate and recommend 3-4 firms for you to interview with.
Business Plan	At least 3-year plan	This forms an integral part of the application, as well as being something that your banking partners will want to see in the documentation supporting the account opening with them.
Contracts & application forms	Accommodate to Panamanian law.	In preparation for the application, these need to be adequate for the laws of Panama, in order to attach with the application.
Labour law	Need contracts for employees	These will need to be prepared according to staffing requirements.   The company will need to be registered with the SS department.  It will also be necessary to have payroll software, appropriate for Panamanian Social Security.
Immigration	Investor visa	For principals – if they wish to move to Panama
	Work permit	For principal executives of the company that move to Panama and work as brokers or otherwise.

 

Gründung von Fondsgesellschaften/ Investmentgesellschaften/Kapitalanlagegesellschaften international

Unsere Kanzlei gründet für Mandanten Investment-Gesellschaften und/oder Vermögensverwaltungs-/ Kapitalanlagegesellschaften im EWR (Deutschland,Liechtenstein,Zypern), Schweiz und Offshore. Im Offshore Bereich: Cayman Islands (B-Bank-Lizenz), Panama oder Comoros. Die Gebühren richten sich nach dem Sitzstaat und der erforderlichen Lizenz. In fast allen Länder (auch in sogenannten Offshore-Staaten) unterliegen Kapitalanlagegesellschaften der Aufsicht und Regulierung der zuständigen Behörde. Es ist mithin eine Zulassung/Lizenz erforderlich (Erlaubnisantrag). Auch können keine Treuhand-Direktoren gestellt werden und der Direktor /die Direktoren müssen eine fachliche und persönliche Eignung haben, die in den einzelnen Ländern allerdings unterschiedlich ist. Die Gründung einer Kapitalanlagegesellschaft ist in ALLEN Ländern ein komplexer Vorgang mit hohen Anforderungen. Es ist außerdem zu beachten, dass im Kontext von Kapitalanlagegesellschaften das Recht des Sitzstaates der Gesellschaft und das Recht des Anbieterstaates greift. Davon abweichend sind Kapitalanlagegesellschaften im EWR zu sehen (gegenseitige Anerkennung).

Allgemeines

Ein Offener Investmentfonds, kurz als Fonds bezeichnet, ist ein Konstrukt zur Geldanlage. Eine Investmentgesellschaft (deutscher Fachbegriff: Kapitalanlagegesellschaft) sammelt das Geld der Anleger, bündelt es in einem Sondervermögen – dem Investmentfonds – und investiert es in einem oder mehreren Anlagebereichen. Die Anteilscheine können in der Regel an jedem (Börsen-)Tag gehandelt werden. Das Geld im Fonds wird nach vorher festgelegten Anlageprinzipien z. B. in Aktien, festverzinslichen Wertpapieren, am Geldmarkt und/oder in Immobilien angelegt. Investmentfonds müssen im Regelfall bei der Geldanlage den Grundsatz der Risikomischung beachten, das heißt es darf nicht das gesamte Fondsvermögen in nur eine Aktie oder nur eine Immobilie investiert werden. Durch die Streuung des Geldes auf verschiedene Anlagegegenstände wird das Anlagerisiko reduziert.

Mit dem Kauf von Investmentfondsanteilen wird der Anleger Miteigentümer am Fondsvermögen und hat einen Anspruch auf Gewinnbeteiligung und Anteilsrückgabe zum jeweils gültigen Rücknahmepreis. Bei Offenen Immobilienfonds gilt eine juristische Besonderheit: Hier ist die Investmentgesellschaft formal Eigentümerin des Fondsvermögens, und wird deshalb als Eigentümerin der Immobilien ins Grundbuch eingetragen.

Der Anteilswert bemisst sich nach dem Wert des gesamten Fondsvermögens dividiert durch die Anzahl der ausgegebenen Anteile. Das Fondsvermögen wird professionell verwaltet und ist nach deutschem Recht Sondervermögen, das heißt die Anlagen müssen strikt getrennt von dem Vermögen der Gesellschaft gehalten werden. Diese Regelung garantiert den Vermögenserhalt auch bei Insolvenz der Kapitalanlagegesellschaft. Das Sondervermögen steigt durch neue Einlagen von Anlegern und durch Kurs-, Dividenden- und/oder Zinsgewinne bzw. fällt durch Rückerstattung von Anteilen oder Verluste.

Offener und geschlossener Investmentfonds

Das Gegenstück zu offenen Investmentfonds sind geschlossene Fonds (engl. closed-end Fonds). Sie unterliegen Beschränkungen hinsichtlich der Möglichkeit, jederzeit Anteile von der Kapitalanlagegesellschaft zu erwerben oder zurückzugeben. Alternativ kann ein Verkauf über Handelsplattformen für Anteile an geschlossenen Fonds möglich sein.

In rechtlicher Hinsicht unterscheiden sich offene und geschlossene Fonds in Deutschland dadurch, dass es nur für offene Investmentfonds eine spezielle Regelung gibt, nämlich das Investmentgesetz (InvG). Deutsche geschlossene Fonds werden meist als Gesellschaften, z. B. GmbH & Co KG ausgestaltet und unterliegen den allgemeinen Regelungen für die jeweilige Gesellschaftsart. Analoge Regelungen existieren in vielen anderen Ländern.

Offene Fonds und die Kapitalanlagegesellschaften, die sie verwalten, unterliegen in Deutschland gemäß § 5 InvG der Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Für deutsche geschlossene Fonds existiert keine vergleichbare Aufsicht. Wenn Anteile an geschlossenen Fonds öffentlich angeboten werden sollen, prüft die BaFin zuvor allerdings, ob dafür ein Prospekt nach den Vorschriften des Verkaufsprospektgesetzes erstellt wurde. Auch hier kennen andere Länder, zentral in der EU/EWR vergleichbare Regelungen.

Fondsgesellschaft Offshore

Wir offerieren Finanzdienstleistern die Auflage eines eigenen Fonds im Offshore-Bereich. Detaillierte Infos erhalten Sie nachfolgend auf dieser Webseite. Zu den genannten Gebühren können noch folgende Kosten hinzukommen:

• Erstellen des Emissionsprospektes je Fond

• Rechtliche und steuerrechtliche Beratung "deutsche Seite"

• Übersetzungen in Amtssprache

• Treuhand-Direktor und/oder Shareholder

The IBC applying for a license should have a minimum capital of EUR 250.000.

ABOUT THE JURISDICTION

The license described on this website is issued by the Offshore Finance Authority of Anjouan, Union of the Comoros. The Islands of Comoros are located in the Mozambique Channel in the Indian Ocean. Nearby offshore jurisdictions and popular tourist destinations include the Seychelles and Mauritius. Comoros experienced a period of political instability after gaining independence from France in 1975, with individual islands declaring independence from the Republic. The period of instability and uncertainty was ended through the Fomboni Accord in 2000, through which each island was given autonomous status within a Union. Comoros has enjoyed political stability and a healthy economic growth since the creation of the Union. Growth sectors include the offshore financial services industry and international tourism.  

 

Comoros Country Facts:

The government of Anjouan passed several new laws in 2005 in order to create a modern and attractive legal framework for international business as well as to ensure that the jurisdiction is in compliance with international regulations and recommendations relating to anti money laundering and anti terrorist funding measures. The mission of the Offshore Finance Authority is to maintain a business friendly environment with light regulation while respecting international conventions and standards. The following laws were adopted in 2005:

Exchange of Information Act - 001 of 2005
Registered Agent and Trustee Licensing act - 002 of 2005
Registered Agent and Trustee Licensing Regulations - 002A of 2005
Offshore Finance Authority Act - 003 of 2005
International  Business Companies Act - 004 of 2005
International Business Companies Regulations - 004A of 2005
International Bank Act - 005 of 2005
International Bank Regulations - 005A of 2005
International Insurance Act - 006 of 2005
International Insurance Regulations - 006A of 2005
Internet Gaming Act - 007 of 2005
Internet Gaming Regulations - 007A of 2005
Anjouan Money Laundering Prevention Act - 008 of 2005

For further details, please visit the official website of the Offshore Finance Authority and the Government of Anjouan: www.anjouan.gouv.km
 

INTERNATIONAL COMPLIANCE RESOURCES

Statement on Prevention of Criminal Use of the Banking System for the Purpose of Money-Laundering
(Basel, December 1988)

Customer Due Diligence for Banks [ Français ] [ Español ]
(Basel, October 2001)

Directive 2005/60/EC of the European Parliament and of the Council of 26 October 2005 on the prevention of the use of the financial system for the purpose of money laundering and terrorist financing [ Français ] [ Español ]

The Forty Recommendations, 20 June 2003 [ Français ] [ Español ]
(with amendments of 22 October 2004)

The Forty Recommendations of the Financial Action Task Force on Money Laundering, 1996 [ English ] [ Français ]

Nine Special Recommendations on Terrorist Financing [ English ] [ Français ] [ Español ]